Bundesverband Alternative Investments e.V. (BAI)
Tag 2, Mittwoch, 24. April 2024
08:45 - 10:15 Uhr (Mistral)
Workshop für institutionelle Endinvestoren
ab 09:30 Uhr
Registrierung und Begrüßungskaffee
Moderation:
Dr. Philipp Bunnenberg, Leiter Alternative Markets, BAI e.V. (Meridian)
Michael Bommer, Senior Referent Recht & Policy, BAI e.V. (Mistral)
10:30 - 11:00 Uhr (Meridian)
Impulsrede
Kapitalmarktstandort Deutschland – quo vadis
Prof. Dr. R. Alexander Lorz MdL, Staatsminister, Hessisches Ministerium der Finanzen
11:00 - 11:40 Uhr (Meridian)
Investorenvortrag
Opportunities and risks related to investing in alternatives (auf Englisch)
- Long term trends underpinning the growth of private markets
- Factors to consider when deciding allocation to alternatives
- Portfolio construction, manager selection and diversification
- Performance and risk measures
- Return expectation in an environment with a higher cost of capital
Elena Manola-Bonthond, PhD, MBA, CAIA, Chief Investment Officer, CERN Pension Fund
11:45 - 12:15 Uhr
Break Out Session IV
Der Wert einer vertikalen Integration des Endkundengeschäftes und erneuerbaren Energien (Orient)
-
Vertikale Integration von erneuerbaren Energien sowie Bereichen des Endkundengeschäftes ermöglicht Investoren Diversifizierung, Wachstum und Stabilität
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Sehr wichtige Elemente, insbesondere in einer schnell wachsenden und volatilen Welt der sauberen Energien
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Investitionen in vertikal integrierte Bereiche des Endkundengeschäftes tragen zu einem attraktiven Risiko-Rendite-Profil für Investoren bei
Dr. Tim Marahrens, Co-Head Investments und Partner, Energy Infrastructure Partners
Infrastruktur Co-Investments - gekommen, um zu bleiben (Okzident)
- Erfolgsfaktoren für die Portfoliokonstruktion mit Co-Investments
- Co-Investments im aktuellen Marktumfeld
- Vorteile der Co-Investment-Beimischung für das institutionelle Portfolio
Dr. Thilo Tecklenburg, Partner, Co-Head of Infrastructure, Golding Capital Partners
Private Credit - An evolving landscape (Kristall)
- Important considerations for investors in a changing economic landscape
- Satisfying Investor Demand: From Direct Lending to a broader set of solutions
- NAV Financing in the context of portfolio diversification
- Possibility to rate NAV tranches: Methodology deep dive
- Considerations under Solvency II and Capital Treatment
Pavol Popp, Managing Director, Portfolio Management for NAV Financing, Pemberton Asset Management
Privatmärkte in einer neuen Ära (Mistral)
- Dekarbonisierung, Deglobalisierung, Demographie
- KI-Revolution - Industrielle Revolution durch KI
- Kurzfristige Herausforderungen: Verlangsamung der privaten Märkte
Dr. Nils Rode, Chief Investment Officer, Schroders Capital
12:20 - 12:50 Uhr
Break Out Session V
Exploring the Dynamic Landscape of Private Equity Co-Investments (Mistral)
-
Unlocking Opportunity, Managing Risk
-
Navigating Higher Equity Requirements: Co-Investments as a Solution for GPs
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Balancing Exposure and Cost: Investor Insights on Co-Investments
Lutz Fuhrmann, Partner, Lexington Partners / Franklin Templeton
The evolving role of forestry as natural capital and why natural capital must be part of every institutional portfolio today (Okzident)
- Green Renaissance: from a niche asset class to a crucial position in institutional portfolios
- Integrating natural capital for tomorrow's return
- Addressing climate impact
Eric Cooperström, Managing Director, Impact Investing and Natural Climate Solutions, Manulife Investment Management
Mehrwert durch Industrieexpertise - proprietäres Sourcing als Erfolgsfaktor (Kristall)
- Entwicklungen in der Zusammenarbeit zwischen Mittelstand, Banken und Debt Funds in den letzten 10 Jahren in Deutschland
- Vorteile von dediziertem Branchen-Knowhows auf Seiten des GPs
- Beispiele aus der Praxis: Ein Dialog mit unserem Industriepartner Wilfried Porth, ehem. Vorstand Daimler
- Ausblick auf die Entwicklung von Private Debt im deutschen Mittelstand im nächsten Jahrzehnt
Dr. Dirk Notheis, Geschäftsführer, Rantum Capital
Wilfried Porth, Industriepartner, ehem. Vorstand Daimler
12:50 - 14:00 Uhr
Lunchpause
gesponsert von
14:00 -14:30 Uhr
Mitgliederslot
Institutionelles Infrastruktur-Portfoliomanagement (Meridian)
- Herausforderungen und Anforderungen
- Umsetzungsbeispiel VOLKSWOHL BUND Versicherungen
- Investmentthemen
- Reporting und ESG-Themen
Klaus Keßner, Abteilungsleiter Kapitalanlagen-Portfoliomanagement, VOLKSWOHL BUND Versicherungen
Dr. Bernd Kreuter, Managing Partner, Palladio GmbH
Restrukturierung bei Ausfällen in Corporate Private & Real Estate Debt (Mistral)
- Situationsanlyse (Transaktionsbewertung, Sicherheitenprüfung)
- Workout-Strategien
- Verwertung von Sicherheiten / Zwangsvollstreckung
Ingo Wichelhaus, Senior Director, Head of Private Markets, Mount Street Portfolio Advisors
14:35 - 15:05 Uhr (Meridian)
Key-Note Speech
Wie Künstliche Intelligenz die Private-Equity-Welt umkrempeln wird
Diese betrifft nicht nur Portfolio-Unternehmen und operative Abläufe bei GPs und LPs, sondern es geht ans „Eingemachte“: Fondsauswahl, Sekundär-Fonds-Bepreisung, Co-Invest Entscheidung usw. Es soll der Hintergrund zu KI und Maschinellem Lernen vorgetragen werden, um dann zu beleuchten, wo schon heute Modelle existieren, die das Potenzial haben, Kernprozesse bei LPs zu ersetzen.
Prof. Oliver Gottschalg, PhD, Strategy Department, HEC School of Management
15:05 - 15:45 Uhr (Meridian)
Investorenvortrag
Ein Blick unter die Motorhaube: Alternative Investments bei Velliv, einer kommerziellen Pensionskasse
- Die Rolle von Alternatives in der Asset Allocation
- Real Assets (Wald & Infrastruktur) als Inflationshedge
- Liquid Alts als Krisealpha
- Private Equity für höhere Erträge
Christoph Junge, Head of Alternatives, Velliv
15:45 - 16:30 Uhr (Meridian)
Investorenpanel
Vier Investoren und ihr Alternative-Investment-Portfolio – Spannende Einblicke in unterschiedliche Assetallokationsstrategien
- Welche Alternative Assetklasse ist momentan im Hauptfokus?
- Gestiegene Zinsen und weniger Renditedruck – Bedeutet das weniger Alternatives im Portfolio?
- Lesson Learned – Erfahrungen aus Investments in der Assetklasse
Dr. Hans Wilhelm Korfmacher, Vorsitzender der Geschäftsführung, Versorgungswerk der Wirtschaftsprüfer und der vereidigten Buchprüfer im Lande Nordrhein-Westfalen (WPV)
Andreas Poestges, Vorstand, Barmer Pensionskasse
Christoph Wichmann, Bereichsleiter Kapitalanlagen, INTER Versicherungsgruppe
Moderation: Jens Hennes, Hauptgeschäftsführer/Mitglied des Vorstandes, Versorgungswerk der Apothekerkammer Nordrhein K.d.ö.R.