Bundesverband Alternative Investments e.V. (BAI)

Moderation: 

Frank Dornseifer, Geschäftsführer, BAI e.V. (Meridian)

Michael Bommer, Senior Referent Recht & Policy, BAI e.V. (Mistral)

Real Estate debt, a compelling opportunity (Orient)

• Relative value of RE debt vs other asset classes
• How investors can benefit from the funding gap
• Examples for current financing opportunities

Niklas Hackl, Senior Fund Manager CRE Private Debt, AXA Investment Managers Alts

Supporting the energy transition via infrastructure debt investments (Okzident)

• Addressing the demand for alternative capital allocation to finance the modernization of European infrastructure
• Successful investments in infrastructure through structuring of innovative transactions
• Predictable and stable long-term income from selected infrastructure sectors

Jean-Francis Dusch, CEO, Edmond de Rothschild Asset Management SA (France)

Going East - ein neuer Blick auf die mittel- und osteuropäischen Märkte und die Möglichkeiten von Impact Investing im Energiesektor (Kristall)

• Wirtschaftliche Entwicklungstrends in Mittel-/Südosteuropa und die Aussichten auf eine anhaltende Erfolgsgeschichte
• Die Energiewende in der Region und Chancen für Investitionen in erneuerbare Energien

Christoph Freytag, Managing Director, Finance in Motion

Rechtliches und steuerliches Update für institutionelle Anleger (Mistral)

• Regulatorische Entwicklungen (Eligible Assets Directive, Solvency II, IORP II, CRR, ESG)
• Steuerliches Update (AStG-AE, USt, InvStG)
• Update: Aktuelle Marktbedingungen

Dr. Jens Steinmüller, Partner, POELLATH

Finding value in the current real estate market (Orient - auf Deutsch)

• Wo liegen die Chancen? 
• Welche Sektoren und Märkte? 
• Wie lassen sich diese Chancen erschließen?
• Wie lassen sich Risiken in einem schwierigen Umfeld bewältigen?

Antonio Galea, Head of DACH, ICG Real Estate 

Infrastrukturinvestments institutioneller Anleger – Aufsichtsrechtliche und steuerrechtliche Aspekte (Mistral)

• Aufsichts- und steuerrechtliche Hot Topics und Entwicklungen – Wohin soll die Reise gehen?
• Infrastruktur Fondsinvestments – Aufsichtsrechtliche Rahmenbedingungen
• Infrastruktur Fondsinvestments – Steuerrechtliche Rahmenbedingungen

Martin Hüwel, Partner, Luther Rechtsanwaltsgesellschaft
Dr. Bela Jansen, Partner, Luther Rechtsanwaltsgesellschaft

Infrastruktur: Perspektiven für eine reifende Anlageklasse (Kristall)

• Bisherige Entwicklung und Performance
• GPs und LPs: wichtige Trends 
• Aktuelle Anlagethemen
• Energiewende: Grenzen austesten

Dr. Christian Fingerle, Senior Managing Director, Stepstone

Infr struktur & Administr ti n (Okzident)

• Das A und O der Administration von Infrastrukturanlagen
• Reporting für Investoren und Regulatoren 
• Bewertung: der wichtige Dreh- und Angelpunkt

Dr. Sofia Harrschar, Head of Alternative Investments & Structuring, Member of the Board und Executive Director, Universal Investment

ESG in der praktischen Umsetzung für Alternative Investments – illiquide Assetklassen (Mistral)

• Diskussion Vor- und Nachteile verschiedener Assetklassen
• Getrieben durch Regulatorik versus Erwartungshaltung der Investoren
• Praktischer Umgang mit regulatorischen Herausforderungen
• ESG Reporting / PAI

Thomas Klein, Geschäftsführer, DEG
Katja Lammert, Chief Investment Officer Alternative Investments, MEAG
Frank Müller, Partner, McDermott Will & Emery
Heike Schmitz, Partnerin, Herbert Smith Freehills

Moderation: Jegor Tokarevich, Founder & CEO, SOF

Fixed Income vs. Alternatives - welche Implikationen hat das gestiegene Zinsniveau für die Portfolioallokation (Meridian - auf Englisch)

•  Alternative Assetklassen verlieren an Attraktivität als Ersatz für Anleihen. Für welche Segmente stellen steigende Investment-Grade Anleiherenditen die größte Konkurrenz dar (welche AI-Assetklassen profitieren von und welche leiden unter der Zinswende)?

• Welche Rolle spielt die Anlageregion (Europe, US, Asia)? Sollten Kreditportfolien global diversifiziert sein oder ist lokalen Strategien der Vorzug zu geben?

• Large Cap vs. Small Cap/Mid-Market: welches Segment ist attraktiver?

• Lassen sich durch Kombination von Public und Private Credit Investments neue Investorengruppen erschließen (z.B. Private Investoren)?

Cathy Bevan, Head of Structured Credit, Alcentra 
Cecile Davies, Executive Vice President and Portfolio Manager, PIMCO
Cécile Mayer Lévi, Head of Private Debt, Tikehau Capital
James Vanek, Partner and Co-Head of Global Performing Credit, Apollo Global Management

Moderation: Dr. Matthias Unser, Gründungspartner & Co-Head Private Debt, YIELCO Investments

Der Investitionsmarkt Energy Transition im Bereich grüner Wasserstoff (Mistral)

• regulatorische Rahmenbedingungen und makroökonomisches Umfeld
• technische Kurzdarstellung von Power-to-X Projekten als Transformationspotential der Industrie
• Marktaussichten für Investoren mit ESG- und Impact Fokus

Thomas Engelmann, CFA, CAIA, Head of Energy Transition, KGAL Investment Management

Klimawandel: Risiken für Versicherer – Chancen für ILS Investoren? (Meridian)

• Wachsende versicherte Schäden aus Naturkatastrophen

• Gründe für Risikotransfer von (Rück-) Versicherern an den Kapitalmarkt

• Welche Versicherungsrisiken eignen sich für Anleger am besten?

Nils Ossenbrink, Managing Partner, Head of Distribution and Products, Twelve Capital

Zukunftsfähiges Investieren: Bildungsimmobilien als wesentlicher Entwicklungsbaustein (Mistral)

• Einführung in bestehende Herausforderungen in der deutschen Bildungslandschaft - eine Chance für private Investoren?

• Investitionsbedarfe im Bereich Bildungsimmobilien

• Vorstellung von konkreten Praxisbeispielen von Investitionen im Bildungsbereich

Tanja Volksheimer, Head of Fund Management, NEXT Generation Invest 

Infrastruktur quo vadis: eine GP/LP Sicht auf 2024 und darüber hinaus (Meridian)

Ein interaktiver Austausch aus Sicht eines GPs sowie eines LPs zu den Entwicklungen im Infrastrukturmarkt, Trendthemen und Allokationsentscheidungen

Esther Peiner, Partner, Head of Private Infrastructure, Partners Group
Alexandra Bitterle, Senior Investment Managerin, Bayerische Versorgungskammer (BVK)

Private Equity Liquiditätsmanagement in Zeiten von ELTIF 2 (Mistral)

• Wichtige Erkenntnisse aus der Vergangenheit - eine Zusammenfassung der Backtests zu den Liquiditätsprognosen des letzten Jahres 
• Ein Überblick über die verschiedenen Ansätze und bewährten Verfahren 
• Wie kann ein institutioneller Rahmen für Liquiditätsprognosen aussehen, um die immer anspruchsvolleren Anforderungen der Interessengruppen zu erfüllen?

Benedikt Höfelmayr, Partner, CEPRES

Investieren mit industriellem Ansatz – ein systematisches Asset Management als nachhaltiger Wertschöpfungstreiber (Kristall)

• Aktuelle Möglichkeiten und Herausforderungen für Infrastrukturinvestments
• Industrielle Expertise und Ansatz im Asset Management 
• Praxisbeispiele

Dr. Daniel von der Schulenburg, Senior Managing Director & Head of Infrastructure Germany, Benelux & Northern Europe, ARDIAN

Private Debt: Mittelstandsfinanzierung: Sektorspezifisch oder generalistischer Ansatz (Orient)

• Aktuelle Veränderungen in den Sektoren: Personalprobleme im Gesundheitswesen und Lohndruck vs. stagnierende Einnahmen, stockende Software-Entwicklung u.v.m
• Aus Portfolioperspektive: Kapitaleinsatz und Diversifizierung
• Investitionsrichtlinien (z.B. maximaler Leverage vs. Software-Deals, Covenant Lite loan)
• Natürlicher Branchenfokus von Private Credit
• ESG führt zu Branchenfokus

Rizwan Khan, Head of Private Credit Sales for Germany, Austria & Switzerland, BlackRock
Thomas Lehner, Investment Analyst Private Debt, Viridium Gruppe
Dr. Theo Weber, Head of Origination of Private Debt in Germany within BlackRock International Fixed Income

Mit Investitionen in Ladeinfrastruktur für Elektrofahrzeuge ("EV") die Dekarbonisierung des Strassenverkehrs vorantreiben (Okzident)

• Verfügbarkeit von Ladeinfrastruktur und EV-Kosten als Haupttreiber der Transformation
• Marktsegmente für Ladeinfrastruktur: Marktgrössen, Volumenrisiken und Kapitalbedarf
• Fallbeispiel: Investition in Betreiber von Ladeinfrastruktur für Mehrfamilienhäuser, Büro- und Verwaltungsgebäude

Alexander Hunzinger, Co-CIO, SUSI Partners

Private Equity: Korrektes Benchmarking von Secondary Funds - Was gibt es zu beachten? (Mistral)

• Secondary spezifische KPI’s

• Einfluss von Transaktionstypen (LP Stakes, GP-led, Direct Secondaries)

• Einfluss von Kreditlinie, Recycling & Leverage

Ralph Büchel, Partner Private Equity, Head of Secondaries, Unigestion

Die Energiewende als Innovationstreiber des Infrastrukturmarkts (Meridian)

• Zusammenspiel klassischer Produkte und innovativer Technologien 
• Spannungsfeld Liquidität und Laufzeiten
• Energiesicherheit und geopolitisches Risiko

Nicolas Leissle, Leiter Fund- & Portfolio-Management im Bereich Infrastructure & Energy, Berenberg
Karin Kaiser, Head of Euro Private Markets, Schroders Capital
Kerstin Struckmann, Global Head of Product Management Institutional Clients, Commerz Real
Sarah von Meyerinck, Head of Portfolio Management & Strategy and a lead Portfolio Manager in BlackRock's Infrastructure Solutions Team, BlackRock

Moderation: Uwe Schober, Head of Equity and Fund Director Renewables Growth Fund, Finance in Motion 

Ist der Boom vorbei? Corporate Private Equity im aktuellen Marktumfeld (Mistral - auf Englisch)

• Zinsniveau und Liquidität als Herausforderung
• Schwieriges Umfeld für Exits versus niedrigere Bewertung als gute Einstiegsmöglichkeit?
• Operative Einflussnahme von PE-Gesellschaften in Zielunternehmen
• Aktuelle Entwicklungen bei Secondaries

Sofia Gertsberg, Managing Director, HarbourVest Partners
Cara Hubbard, Investment Director, Private Investments, Wellington Management
Cameron Payne, Principal, Co-Head of EMEA, Federated Hermes
Derek Snyder, Partner Private Equity, AltamarCAM

Moderation: Philipp Patschkowski, Managing Director, Member of the Secondary Investment Committee, Neuberger Berman

Während des Dinners stehen die Keynote Sprecher für interessante Gespräche zur Verfügung.

Closed Door Event: Kostenfreie Teilnahmemöglichkeit für alle angemeldeten und zugelassenen Endinvestoren, d.h. Versorgungswerke, Versicherungsunternehmen, Stiftungen, Pensionskassen und –fonds, Single Family Offices, sowie jeweils einer limitierten Anzahl von Vertretern der Goldsponsoren/ des Dinnersponsors. Es ist unbedingt eine vorherige Anmeldung und Bestätigung  der Geschäftsstelle des BAI erforderlich!

Das Dinner findet im Zoo Gesellschaftshaus statt. Es steht ein Shuttle Service zur Verfügung.