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Tag 1, Mittwoch, 16. Mai 2018

ab 8:30

Registrierung und Frühstücksnacks

Raum Meridian

09:15 - 09:30

Eröffnungsworte

Achim Pütz, Vorstandsvorsitzender, BAI e.V.
Rolf Dreiseidler, Vorstandsmitglied, BAI e.V.

Moderation: Frank Dornseifer, Geschäftsführer, BAI e.V.

09:30 - 10:15

Keynote
Rückkehr Europas zum Stabilitätsanker der Weltwirtschaft?

Prof. Dr. Thomas Straubhaar, Universität Hamburg, Direktor Europa-Kolleg Hamburg

10:15 - 10:45

Vortrag 1 (Mitgliederslot)
Listed Equity, Private Equity oder Volatilitätsrisikoprämien - welcher Weg führt für Absolute-Return-Investoren am effizientesten zur Aktienrisikoprämie?

  • Vorteile des volatilitätsrisikoprämienbasierten Aktienexposures
  • Auswirkungen auf die Volatilität

N.N.

Break Out Session I** (Räume Mistral, Okzident,Orient)

10:50 - 11:20 (Raum Mistral)

Auf der Suche nach alternativem Ertrag - Multi-Premia-Strategien

  • Alternative Alphaquellen
  • Niedrige Korrelation
  • Robustes Risikomanagement

Pierre-Emmanuel Juillard, Geschäftsführer, AXA Investment Managers Chorus


10:50 - 11:20 (Raum Okzident)

Wie sich alternative Investmentfonds seit Einführung der AIFMD in Deutschland entwickelt haben – was sind die Trends und was ist künftig zu erwarten? (Arbeitstitel)

N.N., CACEIS

10:50 - 11:20 (Raum Orient)

AnlV-optimiert in Private Debt investieren (Arbeitstitel)

Florian Kluge, Geschäftsführer, ARDIAN Germany Investment Opportunities GmbH
Jan Schmitz, Managing Director, ARDIAN Germany GmbH


11:20 - 11:50

Kaffeepause im Foyer

Raum Meridian

11:50 - 12:45

Panel 1
Liquid Alternatives

Dr. Werner Goricki, CIO, Vorstand, Prime Capital AG
Wolf-Jakob Herpich, Executive Manager, HPC Germany GmbH
Jörg Schmidt, Senior Portfolio Manager, Union Investment Institutional GmbH
Marcus Storr, Head of Hedge Funds, FERI Trust GmbH

Moderation: Matthias Knab, Managing Director, & Managing Editor, Opalesque

12:45 - 13:15

Vortrag 2 (Mitgliederslot)
Hedgefonds – Opportunistische Investitionen durch Co-Investments

  • Einführung in/Erklärung von Co-Investments
  • Hedgefonds-Strategien, bei denen Co-Investments möglich sind
  • Motivation von HF-Managern, Co-Investments anzubieten
  • (Asymmetrische) Risiko/Ertragsprofile von opportunistischen/ thematischen Investitionsideen

N.N.

13:15 - 14:25

Lunch im Foyer, gesponsert von

 

Break Out Session II** (Räume Mistral, Okzident, Orient)

14:25 - 14:55 (Raum Mistral)

Kapitalanlage Institutioneller Investoren: Bedarfsgerechte Beratungs- und Strukturierungslösungen im Bereich Real Assets/RAIF (Arbeitstitel)

N.N., LRI Group


14:25 - 14:55 (Raum Okzident)

Private Capital Analytics – aktuelle statistische und analytische Verfahren zur Unterstützung von Investitionsentscheidung, Risikomanagement und Controlling (Arbeitstitel)

N.N., AssetMetrix


14:25 - 14:55 (Raum Orient)

Innovative Debt Investments im Aviation-Segment (Arbeitstitel)

N.N., LHI Capital Management GmbH

 

 

Raum Meridian

15:00 - 15:30

Vortrag 3 (Mitgliederslot)
Private Debt – die Investitionsidee ist immer nur so gut wie deren Umsetzung

  • Wie in einem illiquiden Markt, der eine starke Nachfrage erfährt, trotz eines bereits weit fortgeschrittenen Kreditzyklus attraktive Investments getätigt werden können
  • Gegenüberstellung von Managed-Account-Lösungen via Multi-Manager-Plattform und Single Fund sowie Fund-of-Fund-Investments
  • Anpassung eines intelligent aufgesetzten Private-Debt-Mandats entlang der Marktopportunitäten
  • In welchen Marktphasen erscheinen welche Private-Debt-Investments attraktiv?

N.N.

15:30 - 16:00

Vortrag 4 (Mitgliederslot)
Hohe Einstiegspreise im Buyout-Segment erfordern konkrete Wertsteigerungsmaßnahmen. Wie sehen diese aus, um auch zukünftig attraktive Renditen für institutionelle Investoren zu erreichen?

  • Einblicke einer internationalen Private-Equity-Gesellschaft in die laufende Arbeit mit Portfoliofirmen und die Umsetzung von operativen Wertsteigerungsmaßnahmen anhand von Mid-Cap Buyout-Transaktionen in Europa und Nordamerika

N.N.

16:00 - 16:30

Kaffeepause im Foyer

Break Out Session III** (Räume Mistral, Okzident, Orient)

16:30 - 17:00 (Raum Mistral)

GP-geführte Transaktionen: Vom Nischenmarkt zur institutionellen Anlageklasse

  • Angebot von Liquiditätsoptionen an LPs in fällige Fonds
  • Marktentwicklung und Rolle wichtiger Stakeholder (bestehende LPs, GPs, Intermediäre, Sekundärinvestoren, Portfoliounternehmen)
  • Risiko-Rendite-Profil der Anlagestrategie

N.N., Intermediate Capital Group (ICG)


16:30 - 17:00 (Raum Okzident)

Risikobewertung von Alternative Debt Investments (Arbeitstitel)

N.N. RSU Rating Service Unit GmbH & Co. KG


16:30 - 17:00 (Raum Orient)

Eine neue „Efficient-Frontier“ durch alternative Risikoprämien (Arbeitstitel)

N.N., MainFirst Affiliated Fund Managers S.A.

 

 

Raum Meridian

17:05 - 17:45

Keynote
Private-Equity-Renditen: Outperformance, Risiko- oder Liquiditätsprämien?

Der Vortrag geht auf die Problematik einer adäquaten Renditemessung bei PE-Investments ein. Danach untersucht er die Frage, inwieweit die ermittelten Renditen als Überrenditen, Risiko- oder Liquiditätsprämien interpretiert werden können. Vor dem Hintergrund dieser Ergebnisse wird schließlich die Herleitung geeigneter Benchmarks diskutiert.

Prof. Dr. Christoph Kaserer, Chair for Financial Management and Capital Markets, Technische Universität München

17:45

Résumée des 1. Veranstaltungstages

im Anschluss bis 19:15 (Raum Mistral/Foyer)

Get together, gesponsert von



mit einem Vortrag des Schweizer Wissenschaftlers und Abenteurers Dr. Bertrand Piccard, Pilot und Initiator der Solar Impulse. Dr. Piccard ist der erste Mensch überhaupt, der die Erde in einem Ballon und in einem Solarflugzeug umrundete.

ab 20:00

After Conference Drinks, gesponsert von CAIA Association
Ort: Skybar, Hotel Roomers Frankfurt

ab 20:00

Investorendinner, gesponsert von



Während des Dinners stehen Prof. Dr. Christoph Kaserer und Dr. Bertrand Piccard für interessante Gespräche zur Verfügung.

Closed Door Event: Kostenfreie Teilnahmemöglichkeit für alle angemeldeten und zugelassenen Endinvestoren, d.h. Single Family Offices, Versorgungswerke, Versicherungsunternehmen, Stiftungen, Pensionskassen und –fonds sowie jeweils einer limitierten Anzahl von Vertretern der Goldsponsoren/ des Dinnersponsors. Es ist unbedingt eine vorherige Anmeldung und Bestätigung der Geschäftsstelle des BAI erforderlich!

Tag 2, Donnerstag, 17. Mai 2018

8:30 - 10:00

Investorenfrühstück und -workshop im Raum Mistral

Closed Door Event -  Die Teilnahme am Workshop ist ausschließlich institutionellen Endinvestoren wie Vertretern von Stiftungen, Versicherungsunternehmen, Single-Family Offices, Pensionsfonds oder Versorgungswerken nach vorheriger Anmeldung bei der Geschäftsstelle des BAI gestattet.

ab 9:30

Registrierung und Frühstückssnacks

Raum Meridian

10:10 - 10:20

Begrüßungsworte

10:20 - 11:10

Keynote
Von halb vollen und halb leeren Gläsern: Glücksatlas Deutschland

Glück ist doch etwas, was sich der wissenschaftlichen Messung entzieht – so zumindest glaubt man dies landauf, landab. Im Übrigen ist ohnehin jeder seines Glückes Schmied und Geld macht sowieso nicht glücklich. Und wenn man dann noch bedenkt, dass diese Welt so gestrickt ist, dass alles immer schlechter wird, die Reichen immer reicher und die Armen immer ärmer werden und man sich immer weniger leisten kann, dann ist unsere Realität, im Hinblick auf die mediale Darstellung, gut beschrieben. Tatsächlich zeigt Prof. Dr. Bernd Raffelhüschen in seinem Vortrag über den Glücksatlas Deutschland, dass all dies schlichte Fehlurteile sind – uns geht es gut und wir haben auch allen Grund dazu. Was aber macht Zufriedenheit aus, welches sind die Determinanten des Glücksempfindens und wie können wir uns vielleicht am eigenen Schopfe nach oben ziehen? Dazu hat der Vortragende einige statistische Tipps auf Lager.

Prof. Dr. Bernd Raffelhüschen, Albert-Ludwigs-Universität Freiburg

11:10 - 11:40

Kaffeepause im Foyer

Break Out Session IV** (Räume Mistral, Okzident, Orient)

11:40 - 12:10 (Raum Mistral)

Innovation und Wachstumsinvestments – ein globaler Vergleich (Arbeitstitel)

Rainer Ender, Head of Investment Management, Member of the Investment Committee, SchroderAdveq Management AG

11:40 - 12:10 (Raum Okzident)

Gefallen, gelernt und gewachsen – Wie Hedgefonds sich weiterentwickelt haben (Arbeitstitel)

N.N., Ayaltis

11:40 - 12:10 (Raum Orient)

Shortfallreduzierte Partizipation an der Volatilitätsrisikoprämie (Arbeitstitel)

N.N., RP Crest

Raum Meridian

12:15 - 12:45

Vortrag 5 (Mitgliederslot)
Relevante Verhandlungsaspekte für institutionelle Investoren bei der Beteiligung an geschlossenen AI-Fonds

  • Unterschiede und Gemeinsamkeiten bei Private Equity, Infrastructure, Private Debt
  • Berücksichtigung rechtlicher, regulatorischer und steuerlicher Anforderungen (v.a. Anlageverordnung, Solvency II, Investmentsteuerreform)
  • Beteiligungsstrukturen und Verhandlungsschwerpunkte in der aktuellen Praxis

N.N.

12:45 - 13:55

Lunch im Foyer, gesponsert von

Raum Meridian

13:55 - 14:45

Investorenpanel

Dr. Anton Buchhart, Hauptabteilungsleiter Kapitalanlagen, Barmenia Versicherungen
Dr. Michael Leinwand, CIO, Zurich Gruppe Deutschland

Moderation: Rolf Dreiseidler, Vorstandsmitglied, BAI e.V.

14:45 - 15:15

Vortrag 6 (Mitgliederslot)
Strategische Asset Allocation unter Einbezug von Alternative Investments – praxisbezogene Case Study

  • Illustrations-Case durch den SAA-Prozess inklusive Alternative Investments unter quantitativen, qualitativen sowie auch firmenspezifischen und regulatorischen Auflagen

N.N.

15:15 - 16:00

Investoren-Keynote

16:00

Schlussworte